SIDRYVE

POR SIBYLLA

En estos días en que el sistema financiero ha perdido la credibilidad, que cada vez la gente siente que tiene menos, donde es casi milagroso que una familia se sostenga con el salario mínimo, han surgido empresas que bajo la promesa de retornos de ganancias exorbitantes han empezado a captar dinero bajo diferentes esquemas.

A pesar que la gente desde hace tiempo conoce que los sistemas piramidales son una estafa, y, que muchas de estas empresas han estafado al público; siguen invirtiendo su dinero basados en la esperanza que su inversión retorne con las ganancias antes que la pirámide colapse.

Esto se pude ver desde dos aspectos la ingenuidad del público y la deshonestidad del mismo. Ingenuidad al creer que va a obtener las ganancias antes que colapse el esquema y deshonestidad al saber que la gente que entra al final va a perder su dinero, es decir son victimas y cómplices del estafador.

Una de los temas más desconcertantes de este fenómeno es que esta operación fraudulenta de inversión existe desde los años 20, esta estafa conocida como el Esquema Ponzi por su autor Carlo Ponzi consiste en el pago de elevados rendimientos, esta estafa se basa en un proceso donde las ganancias que obtienen ciertos inversionistas, son generadas gracias a nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes utilidades, entonces sería correcto decir que el sistema funciona siempre y cuando crezca la cantidad de nuevos inversionistas en el sistema. Pero aquí es donde radica el problema:

Digamos que cada persona del esquema persuade a 2 persona más de invertir su dinero y así se va creando la pirámide, aparentemente no hay problema, hay mucha gente deseosa de invertir y tener utilidades. Pero mirémoslo más en detalle:

En el nivel 1 estaría el iniciador de la pirámide en el nivel 2 su primeros inversionistas, en el nivel 3 ya tendríamos 7 Inversionistas en la pirámide, en el Nivel 4 habría 15 y así sucesivamente.

Cuál es el problema? Que si este proceso se sigue manteniendo no puede sostenerse por que en el nivel 13 de la pirámide habría más inversionistas que habitantes en el planeta, es decir la pirámide tendría 13’060.694.016. Haga un experimento muy simple, tome un billete de cualquier denominación dóblelo por la mitad, otra vez dóblelo por la mitad, intente doblarlo 12 veces de la misma forma, le será imposible, ¿cierto?

Lo que permite que el sistema funcione en un principio y logre mantenerse otro largo tiempo, es que los primeros inversionistas recibieron una utilidad por parte del negocio, a su vez los inversionistas que reciben dinero tienden a mantener sus utilidades en la estafa (Ya que este en realidad ofrece grandes utilidades). Y a su vez aquellos inversionistas que toman su dinero y se marchan del sistema, aun así le brindan a este un gran beneficio que es el de decirle a otras personas las ventajas del sistema.

La azarosa vida de Carlo “Charles” Ponzi, un italiano que emigró a Boston con 21 años en 1903, y murió en la pobreza en Río de Janeiro en 1949, ha vuelto una vez más a la actualidad con motivo de los casos Gescartera/AFINSA-Forum Filatélico y el ahora tristemente Bernard Madoff.

A este curioso personaje se le identifica con un procedimiento financiero que en traducción literal se denomina el “esquema” Ponzi, aunque en su contexto el sentido exacto de “scheme” es realmente el de timo o estafa.

Ponzi había descubierto el negocio del siglo en 1919, cuando al recibir de un corresponsal suyo en España un cupón internacional de correos que había costado en pesetas el equivalente de 1 céntimo de dólar, constató que le servía para percibir sellos americanos por valor de 6 céntimos. La operación de arbitraje ofrecía un extraordinario beneficio y Ponzi pronto se convenció que podría hacerse millonario. Empezó a difundir su descubrimiento entre sus amistades que rápidamente solicitaron participar en el negocio. El flujo de interesados empezó a ser tan importante que pronto creó una empresa, ofreciendo prácticamente a los inversores doblar su puesta de fondos en noventa días.

El negocio que 'vendía' Ponzi era sumamente sencillo: una persona en el extranjero enviaba una carta a Estados Unidos, incluyendo un sello postal comprado según las tarifas del país de origen.

La promesa gloriosa se basaba en que jugando con las diferencias entre las cotizaciones del dólar estadounidense y las divisas extranjeras, los beneficios llegaban solos y a raudales.

Entusiasmados con esta perspectiva, los pequeños ahorristas entregaron su dinero a Ponzi, que "en tres horas, recibió un millón de dólares", según el sitio internet del actual gendarme bursátil estadounidense, el SEC.

El fraude funcionó mientras los inversores no decidieron retirar masivamente sus ahorros, puesto que la mentira se mantuvo pagando a algunos clientes con el dinero que otros habían aportado, siguiendo el popular principio de "desvestir un santo para vestir a otro".

"Si bien algunos inversores obtuvieron sus beneficios por parte de Ponzi, que legitimó así su montaje, una investigación mostró que el estafador sólo había invertido 30 dólares para comprar sellos postales internacionales", explica la SEC, a la que 90 años más tarde se le reprocha no haber detectado el 'esquema Ponzi' a gran escala de Bernard Madoff.

Por eso que el esquema Ponzi permite obtener utilidades a los primeros y no a los últimos que se integran. Como en la Bolsa, donde los precios de algunos valores pueden subir sólo por especulación, los primeros empiezan a vender hasta desinflarse, castigando a los accionistas más desinformados o, simplemente, de reacción lenta. Y esta es la clave de este tipo de fraude: los primeros efectivamente reciben “dinero fácil”, los demás (la gran mayoría) son los perjudicados. Por eso los verdaderos “vendedores” que invitan a nuevos “socios” son parte de la pirámide y, en ocasiones, también son defraudados. La comunicación de boca en boca muestra su importancia.

A Ponzi lo desenmascaró la revista Barrons, que reveló que el estafador no invertía en su propia empresa y que harían falta seis veces más de sellos postales en circulación para cubrir el conjunto de sus operaciones.

Los ahorradores se precipitaron en vano a recuperar sus ahorros y Ponzi fue condenado a una larga pena de cárcel.