EL JUDACA, el capitalismo, y las rejas.

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23615 <div style="background-image: initial; background-repeat: initial; background-attachment: initial; -webkit-background-clip: initial; -webkit-background-origin: initial; background-color: rgb(255, 255, 255); font: normal normal normal 13px/19px Georgia, 'Times New Roman', 'Bitstream Charter', Times, serif; padding-top: 0.6em; padding-right: 0.6em; padding-bottom: 0.6em; padding-left: 0.6em; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; background-position: initial initial; "><p id="copeteNota" mce_style="font-size:14px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 14px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Protagonizó su primera pelea en la penitenciaria donde desde el pasado julio cumple una condena de 150 años por montar una de las mayores estafas de la historia <p mce_style="font-size:14px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 14px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "> <p mce_style="font-size:14px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 14px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><a mce_style="text-decoration:none;color:#105cb6;" href="http://diariodeoriente.mforos.com/1660143/9052928-no-es-suficiente-la-vuelta-a-marx-sino-que-ha-de-regresarse-a-lenin/" mce_href="http://diariodeoriente.mforos.com/1660143/9052928-no-es-suficiente-la-vuelta-a-marx-sino-que-ha-de-regresarse-a-lenin/" style="text-decoration: none; color: rgb(16, 92, 182); ">http://diariodeoriente.mforos.com/1660143/9052928-no-es-suficiente-la-vuelta-a-marx-sino-que-ha-de-regresarse-a-lenin/</a> <p mce_style="font-size:14px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 14px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Madoff, que ingresó el pasado 14 de julio al centro penitenciario de Butner (Carolina del Norte), se peleó, según The New York Post, con otro de los reclusos en una "acalorada discusión" sobre economía y el estado del mercado bursátil.<img src="http://www.infobae.com/adjuntos/imagenes/39/0243920B.jpg" mce_src="http://www.infobae.com/adjuntos/imagenes/39/0243920B.jpg" alt="" style="border-top-width: 0px; border-right-width: 0px; border-bottom-width: 0px; border-left-width: 0px; border-style: initial; border-color: initial; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Según el diario El Mundo, el que fuera uno de los más reputados asesores financieros de los Estados Unidos, de 71 años, hablaba con uno de sus compañeros de cárcel, a quien el diario define como "un hombre blanco de más de 60 años", sobre el estado del mercado bursátil. La conversación subió de tono hasta que su interlocutor, enfadado, lo empujó.<br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">"Madoff le devolvió el empujón con fuerza y con ambas manos, e hizo que el otro recluso tropezara", explica el rotativo, que cita de forma anónima a algunos de los otros prisioneros, quienes aseguran el recluso más famoso de la prisión de Butner salió como "ganador" de la pelea después de que su contrincante saliera corriendo.<br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Uno de esos testigos aseguró al rotativo neoyorquino que Madoff se mostró "realmente agresivo" y que sorprendió a su atacante, ya que éste no esperaba que el financiero reaccionara ante el empujón que le propinó delante de una veintena de presos en los alrededores de uno de los campos de béisbol de la prisión.<br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">Según Post, este incidente hizo que crezca el respeto y la credibilidad de Madoff, quien antes de entrar en prisión pagó a un experto para que le enseñara las claves de la vida en prisión y le diera "consejos de supervivencia entre rejas".<br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; "><br mce_style="font-size:13px;font-family:Arial, Helvetica, sans-serif;color:#1d1d1d;text-shadow:none;margin:0;padding:0;" style="font-size: 13px; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; color: rgb(29, 29, 29); text-shadow: none; margin-top: 0px; margin-right: 0px; margin-bottom: 0px; margin-left: 0px; padding-top: 0px; padding-right: 0px; padding-bottom: 0px; padding-left: 0px; ">El financiero ingresó en la cárcel de Butner en julio, semanas después de que un juez de Nueva York le impusiera la máxima pena posible de prisión por idear y mantener durante dos décadas un gigantesco esquema Ponzi con el que estafó unos 50.000 millones de dólares a miles de clientes. </div>

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1 EL JUDACA, el capitalismo, y las rejas.

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5387 <a onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}" href="http://4.bp.blogspot.com/_x9Xj0scLMS0/SdSK8C2pUII/AAAAAAAAEfY/vi9-qd2fHrI/s1600-h/krugmandepre.jpg"><img style="margin: 0pt 10px 10px 0pt; float: left; cursor: pointer; width: 120px; height: 183px;" src="http://4.bp.blogspot.com/_x9Xj0scLMS0/SdSK8C2pUII/AAAAAAAAEfY/vi9-qd2fHrI/s400/krugmandepre.jpg" alt="" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5320029823994253442" border="0" /></a> <div align="justify">He leído (y algunos capítulos releído) este libro de Krugman, escrito en su día como respuesta a la crisis asiática de los años noventa y que ahora ha vuelto a editar añadiendo una rápida revisión de los problemas actuales. Lo que era un fenómeno lejano, ahora la crisis económica y financiera se globaliza y su orígen se halla en el corazón económico del planeta: EE.UU. Lo que pensábamos que no podía ocurrir, ha ocurrido. Los tiempos de bonanza han desaparecido y ya la duda es sobre si estamos ante una recesión o una (¿gran?) depresión. El libro, como indica su autor, es en el fondo un tratado analítico. No se ocupa tanto de qué sucedió cuanto de por qué sucedió; lo que resulta importante comprender es como pudo suceder esta catástrofe, como nos podemos recuperar y cómo podemos evitar que se repita. También hay que agradecer a Krugman el lenguaje utilizado en el libro, que permite su lectura a cualquier persona. Empieza su libro Krugman analizando lo ocurrido en las crisis latinoamericanas ocurridas desde finales de los ochenta, en la crisis de Japón (que dura desde inicio de los 90) y en el crash asiático en 1997. Lecciones de las que debería haberse aprendido, tanto en cómo evitar una crisis cómo en las acciones que se tomaron (o no se tomaron, o fueron incorrectas) para corregirlas. Pero eso ocurría en la periferia y el centro económico se sentía inmune y se consideraba a salvo de este tipo de desajustes (quiebras bancarias, precios del suelo y tipos de cambio). La realidad es que se estaba incubando un desajuste mucho mayor en el núcleo del sistema. Krugman se dedica a analizar los orígenes del problema. En primer lugar (cap. 6) nos ofrece una explicación soberbia sobre los Hedge Funds y su papel en la crisis. A lo que hay que añadir el cap. 8 donde analiza toda la banca a la sombra, es decir todas las operativas que en el fondo tienen los mismos riesgos que un banco, pero por no tratarse de tales no están sujetos a regulaciones (ej: AIG, la operativa carry trade, los auction-rate securities, etc). Y aquí está gran parte del problema. Los grandes riesgos asumidos por toda esta parafernalia de ingeniería financiera que no contaba con los controles y seguridad de la banca tradicional, controles que se fijaron en la anterior recesión para evitar la repetición de los pánicos financieros. A la permisividad reguladora añade Krugman las burbujas: la burbuja en la bolsa y la burbuja inmobiliaria, una tras la otra, con el visto bueno de Alan Greespan, que no hizo nada para frenarlas y que ha pasado de héroe a villano en pocos meses. Se sorprende Krugman de la capacidad de algunos para embaucar y de otros para suspender su capacidad de razonar. Y así fue como se llegó a la exhuberancia irracional. Frase que acuñó Greenspan, y que a pesar de denunciarla no hizo nada para pincharla, y así se llegó a un índice Dow Jones de 14.000 (ayer estaba en 7.761, ¡casi un 50%! menos). Con la vivienda pasó algo similar. La gente olvidó, dice Krugman, por completo los principios tradicionales, en parte a causa de la exuberancia irracional de algunas familias que, a la vista de que el precio de la vivienda no se detenía, decidieron lanzarse al mercado sin preocuparse por cómo iban a devolver el dinero. A esto se añadieron los prestamistas, quienes también se convencieron de que los precios no iban a dejar de subir nunca (hasta Greenspan dijo que era harto improbable que cayeran). Prestaron cada vez más barato y con más riesgo. Riesgo que les importaba muy poco, ya que revendían las hipotecas a otras entidades, exportando así el riesgo a todo el sistema financiero mundial. Ahora se pone en evidencia que todos estos inversores no sabían lo que estaban comprando y lo han pagado muy caro. La vivienda, en EE.UU y en otros países como España, ha funcionado como un <a href="http://es.wikipedia.org/wiki/Esquema_Ponzi">esquema Ponzi</a> sin que nadie hiciese nada por desmontarlo (¿a quién le interesaba hacerlo?). Finaliza su libro Krugman (hay que tener en cuenta que se escribió hace ya unos meses) indicando que no estamos en depresión. Pero sí que ha vuelto la economía de la depresión. Hace tan sólo un año era impensable pensar que los Estados deberían tomar medidas económicas como las que se están tomando. Por primera vez en dos generaciones los economistas se han de preocupar de los fallos por el lado de la demanda, es decir la gente no gasta lo suficiente para utilizar toda la capacidad productiva disponible y este se ha convertido en unos de los problemas principales. Deseo recordar ahora que hablar del crack de la demanda era tabú entre los economistas. Era sencillamente algo que no podía ocurrir. Por lo tanto los remedios por el lado de la demanda ya no tendrían que producirse nunca más. Los neoconservadores impusieron la economía de oferta, que ahora se demuestra desacreditada, ya que todas las soluciones actuales pasan, una vez más, por intentar reanimar la demanda. El ciclo ha muerto, nos decían los Neocons. ¡Gran visión de futuro! El crack de la demanda ha sido uno de los factores importantes en esta crisis. Pero hay otra también muy importante. Se trata del problema del crédito, que es a su vez un problema doble. Por un lado no hay dinero para prestar y por otra parte hay problemas de confianza. Ya no se deja dinero con esa alegría que infló la burbuja inmobiliaria. Y el consumo se resiente, porque no encuentra financiación. Así caen las ventas, se genera desempleo, se compra menos y así sucesivamente. Señal inequívoca de que se consume menos es <a href="http://www.invertia.com/noticias/noticia.asp?idNoticia=2124327">el aumento de ahorro</a>, que en España está en niveles ya históricos (increíble, pero cierto). La fiesta del consumo se ha acabado. Serán necesarias reformas financieras. Todo aquello que en una crisis pueda ser salvado para evitar males mayores, debe ser regulado. Pero eso, que es necesario, no es urgente. Lo inmediato es recuperar el crédito (capitalizar los bancos si es necesario) y reactivar la demanda. Y finalmente el FMI. Este organismo tendrá que actuar para que el crédito fluya a los países emergentes y evitar que esta crisis, que aparece en el centro económico, se propague a la periferia y autoalimente una segunda ronda recesiva. </div>

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1 Krugman. El retorno de la economía de la depresión y la crisis actual

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11657 Artistas del fraude •Fincó respeto por los altos intereses que pagaba •Tsunami financiero dejó al descubierto gran fraude •Sus tentáculos cruzaron el océano Atlántico y atracó Por Osiel Castillo Barraza El Esquema Ponzi que utilizó Bernard Madoff para estafar unos 50 mil millones de dólares quedó al descubierto cuando el epicentro del llamado fraude más grande de la historia estalló con la confesión de su mismo creador y tuvo réplicas importantes en Asia, Europa y América Latina. La monumental estafa, creada por el ahora llamado artista del fraude no se hubiera descubierto si él mismo no la hubiera denunciado ante los dos vice presidentes de la Bernard Madoff Investment Securities que a la vez eran sus hijos. —Estamos quebrados, dijo sincero un Madoff que lograba que los inversionistas confiaran millones de dólares por los altos réditos que brindaba, la seriedad con la que se conducía y el atractivo de haber sido el fundador del índice Nasdaq, en Wall Street. Al agente del FBI que lo detuvo en su lujoso departamento de un piso completo en Manhatan le confesó: —No tengo una explicación decente. Era prácticamente un padre del capitalismo moderno que acuñaba acciones de empresas de alta tecnología que subieron como la espuma a finales de los noventas y principios del nuevo siglo cuando estalló la burbuja especulativa que superaba los 9 mil puntos y que quedó en mil 500 puntos. No hubo sospechas en ese tiempo. ¿Cómo dudar de esa sonrisa cautivadora? Se preguntan muchos defraudados cuando el enorme desfalco tiene una base innegable: la avaricia de los inversionistas que querían ganancias más allá de las normales de los bancos y de los mismos mercados bursátiles. Esa enorme masa de miles de millones de dólares, cuyos principales ejecutivos creían tener unos 15 mil millones en reservas para enfrentar cualquier contingencia, se reducían a 200 o 300 millones de dólares. Madoff les confesó quererlos repartir entre sus empleados y algunos fieles inversionistas. ¿Pero se logra ser un artista tan perfecto que realmente logra engañar a sus propios altos ejecutivos? Difícilmente. El FBI, que ya lo seguía de cerca, cree que la familia estaba enterada y las investigaciones que serán extensas deberán arrojar otros cómplices del corredor bursátil que inició su empresa a los 30 años de edad cuando juntó 5 mil dólares como salvavidas en Long Beach. Se le ha llamado el fraude más grande la historia pero el que se cometió en Enron en 2002 fue superior a los 63 mil millones de dólares y en México se señala el Fobaproa en más de 120 mil millones de dólares, aunque no está catalogado como un mega fraude pero si tiene muchas historias. EL ESQUEMA PONZI Los fraudes piramidales se cometen con los mismos miembros que van entrando al esquema. Pero aquí fue diferente. Carlos Ponzi, también en Nueva York timó a miles de inversionistas a los que ofrecía ganancias del 30 por ciento si confiaban su dinero a 30 días. Los intereses ofrecidos subían a un 70 por ciento de ganancia si el plazo era a tres meses. La avaricia tocó los corazones de quienes escucharon los cantos de las sirenas. Viudas vendían sus casas para obtener rápidas ganancias. Potentados invertían los ahorros de toda una vida de trabajo... Hasta que no hubo más que repartir. Carlo Ponzi había nacido en Italia. En Nueva York aprendió el manejo en el piso de remates de Wall Street y palpó la avaricia que invade a una gran parte de sus actores. Luego de diseñar su esquema con el que timó a miles de avariciosos neoyorkinos, Ponzi fue arrestado y estuvo en la cárcel 10 años. Tras cumplir su condena, partió a Florida donde intentó otro fraude igual, pero su fama ya había trascendido la nación, fue descubierto y nuevamente arrestado. Huyó a Brasil donde murió en la más absoluta pobreza el 18 de enero de 1949. REPLICAS EN NUEVO LEON El periódico The Wall Street Journal publicó que una de las familias afectadas por el Esquema Ponzi-Madoff fue la Clariond Reyes-Retana. Con sorpresa, la noticia fue desmentida por Eugenio Clariond Reyes Retana, hermano mayor de la familia y ex Presidente del Consejo del Grupo IMSA. No sabe de dónde salió ese rumor tomado como noticia por el importante rotativo. La familia Clariond tiene un enorme efectivo tras la venta del Grupo IMSA a sus primos los Canales Clariond en 800 millones de dólares. Los mismo Canales vendieron la empresa a mil 700 millones de dólares un año después. El periódico financiero El Semanario de la Ciudad de México publica hasta una fotografía de Fernando Canales Clariond para ilustrar la información. Ambas familias habían perdido decenas de millones de dólares en el Caso Abaco-Confía. El Presidente del desaparecido Grupo Financiero, Jorge Lankenau Rocha estuvo en la cárcel siete años. Inversionistas regiomontanos han perdido importantes cantidades de dinero pero en bolsas como la de Moscú que tuvo un repunte importante en la década pasada pero resultó ser una burbuja especulativa que les allegó pérdidas por 700 millones de dólares. EL CASO IRIGOYEN José Irigoyen Villarreal “El Conde” ofrecía intereses más altos que los bancos en su negocios de vehículos usados Autos Flamantes y Autos Brite, en la ciudad de Monterrey, N.L. Más de 2 mil 500 personas fueros defraudadas por lo que se giraron órdenes de aprehensión. Estuvo prófugo durante tres meses y fue aprehendido en San Antonio, Texas. Fue deportado y fue a parar a la cárcel en marzo de 1993. Los cómplices de Irigoyen fueron su suegra, su esposa Juana Idalia Fuentes Lozano y su secretaria. El fraude se calculó en 50 mil millones de pesos (antes de quitarle tres ceros al pesos). Ponzi y Madoff pasan a la historia negra de los criminales de cuello blanco que fueron verdaderos artistas del fraude, aunque ambos quedaron al descubierto. Se cree que existen más fraudes que irán saliendo a lo largo de este año como lo ha vaticinado el Premio Nóbel de Economía, Paul Krugman. •Publicado en la revista RegioNegocios de la ciudad de Monterrey, N.L. México en enero del 2009. Puede utilizar el presente artículo si cita la fuente.

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1 Artistas del fraude

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5655 <IMG class=imgizqda id=img_0 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/220893_SIBY2.JPG"> <H3> POR SIBYLLA</H3> <IMG class=imgcen id=img_0 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/7BE89D6E15-8795-44C5-90DB-BDCBBBAFED227DImg100.jpg"> En estos días en que el sistema financiero ha perdido la credibilidad, que cada vez la gente siente que tiene menos, donde es casi milagroso que una familia se sostenga con el salario mínimo, han surgido empresas que bajo la promesa de retornos de ganancias exorbitantes han empezado a captar dinero bajo diferentes esquemas.<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p> <IMG class=imgcen id=img_1 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/ist2_1101411-losing-money.jpg"> <o:p></o:p> A pesar que la gente desde hace tiempo conoce que los sistemas piramidales son una estafa, y, que muchas de estas empresas han estafado al público; siguen invirtiendo su dinero basados en la esperanza que su inversión retorne con las ganancias antes que la pirámide colapse.<o:p></o:p> <o:p></o:p> <IMG class=imgcen id=img_2 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/carlos20slim20dinero.jpg"> Esto se pude ver desde dos aspectos la ingenuidad del público y la deshonestidad del mismo. Ingenuidad al creer que va a obtener las ganancias antes que colapse el esquema y deshonestidad al saber que la gente que entra al final va a perder su dinero, es decir son victimas y cómplices del estafador.<o:p></o:p> <o:p></o:p><IMG class=imgcen id=img_3 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/piramide_4.jpg"> Una de los temas más desconcertantes de este fenómeno es que esta operación fraudulenta de inversión existe desde los años 20, esta estafa conocida como el Esquema Ponzi por su autor Carlo Ponzi consiste en el pago de elevados rendimientos, esta estafa se basa en un proceso donde las ganancias que obtienen ciertos inversionistas, son generadas gracias a nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes utilidades, entonces sería correcto decir que el sistema funciona siempre y cuando crezca la cantidad de nuevos inversionistas en el sistema. Pero aquí es donde radica el problema:<o:p></o:p> Digamos que cada persona del esquema persuade a 2 persona más de invertir su dinero y así se va creando la pirámide, aparentemente no hay problema, hay mucha gente deseosa de invertir y tener utilidades. Pero mirémoslo más en detalle:<o:p></o:p> <o:p></o:p> En el nivel 1 estaría el iniciador de la pirámide en el nivel 2 su primeros inversionistas, en el nivel 3 ya tendríamos 7 Inversionistas en la pirámide, en el Nivel 4 habría 15 y así sucesivamente.<o:p></o:p> <o:p></o:p> <IMG class=imgcen id=img_4 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/267209_0.gif"> <o:p></o:p> Cuál es el problema? Que si este proceso se sigue manteniendo no puede sostenerse por que en el nivel 13 de la pirámide habría más inversionistas que habitantes en el planeta, es decir la pirámide tendría 13’060.694.016. Haga un experimento muy simple, tome un billete de cualquier denominación dóblelo por la mitad, otra vez dóblelo por la mitad, intente doblarlo 12 veces de la misma forma, le será imposible, ¿cierto? <o:p></o:p> <o:p></o:p> Lo que permite que el sistema funcione en un principio y logre mantenerse otro largo tiempo, es que los primeros inversionistas recibieron una utilidad por parte del negocio, a su vez los inversionistas que reciben dinero tienden a mantener sus utilidades en la estafa (Ya que este en realidad ofrece grandes utilidades). Y a su vez aquellos inversionistas que toman su dinero y se marchan del sistema, aun así le brindan a este un gran beneficio que es el de decirle a otras personas las ventajas del sistema. <o:p></o:p> <o:p></o:p><IMG class=imgcen id=img_5 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/carloponzi.jpg"> La azarosa vida de Carlo “Charles” Ponzi, un italiano que emigró a Boston con 21 años en 1903, y murió en la pobreza en Río de Janeiro en 1949, ha vuelto una vez más a la actualidad con motivo de los casos Gescartera/AFINSA-Forum Filatélico y el ahora tristemente Bernard Madoff.<o:p></o:p> <o:p></o:p> A este curioso personaje se le identifica con un procedimiento financiero que en traducción literal se denomina el “esquema” Ponzi, aunque en su contexto el sentido exacto de “scheme” es realmente el de timo o estafa.<o:p></o:p> <o:p></o:p><IMG class=imgcen id=img_6 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/300_money-hands.jpg"> Ponzi había descubierto el negocio del siglo en 1919, cuando al recibir de un corresponsal suyo en España un cupón internacional de correos que había costado en pesetas el equivalente de 1 céntimo de dólar, constató que le servía para percibir sellos americanos por valor de 6 céntimos. La operación de arbitraje ofrecía un extraordinario beneficio y Ponzi pronto se convenció que podría hacerse millonario. Empezó a difundir su descubrimiento entre sus amistades que rápidamente solicitaron participar en el negocio. El flujo de interesados empezó a ser tan importante que pronto creó una empresa, ofreciendo prácticamente a los inversores doblar su puesta de fondos en noventa días.<o:p></o:p> <IMG class=imgcen id=img_7 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/sellos1.jpg"> <o:p></o:p> El negocio que 'vendía' Ponzi era sumamente sencillo: una persona en el extranjero enviaba una carta a Estados Unidos, incluyendo un sello postal comprado según las tarifas del país de origen.<o:p></o:p> La promesa gloriosa se basaba en que jugando con las diferencias entre las cotizaciones del dólar estadounidense y las divisas extranjeras, los beneficios llegaban solos y a raudales.<o:p></o:p> <o:p></o:p> Entusiasmados con esta perspectiva, los pequeños ahorristas entregaron su dinero a Ponzi, que "en tres horas, recibió un millón de dólares", según el sitio internet del actual gendarme bursátil estadounidense, el SEC.<o:p></o:p> <o:p></o:p><IMG class=imgcen id=img_8 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/avatar2443_1.gif"> El fraude funcionó mientras los inversores no decidieron retirar masivamente sus ahorros, puesto que la mentira se mantuvo pagando a algunos clientes con el dinero que otros habían aportado, siguiendo el popular principio de "desvestir un santo para vestir a otro".<o:p></o:p> <o:p></o:p> "Si bien algunos inversores obtuvieron sus beneficios por parte de Ponzi, que legitimó así su montaje, una investigación mostró que el estafador sólo había invertido 30 dólares para comprar sellos postales internacionales", explica la SEC, a la que 90 años más tarde se le reprocha no haber detectado el 'esquema Ponzi' a gran escala de Bernard Madoff.<o:p></o:p> <o:p></o:p><IMG class=imgcen id=img_9 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/deudas1.jpg"> Por eso que el esquema Ponzi permite obtener utilidades a los primeros y no a los últimos que se integran. Como en la Bolsa, donde los precios de algunos valores pueden subir sólo por especulación, los primeros empiezan a vender hasta desinflarse, castigando a los accionistas más desinformados o, simplemente, de reacción lenta. Y esta es la clave de este tipo de fraude: los primeros efectivamente reciben “dinero fácil”, los demás (la gran mayoría) son los perjudicados. Por eso los verdaderos “vendedores” que invitan a nuevos “socios” son parte de la pirámide y, en ocasiones, también son defraudados. La comunicación de boca en boca muestra su importancia. <o:p></o:p> <o:p></o:p> <IMG class=imgcen id=img_10 src="http://lacomunidad.elpais.com/blogfiles/sibyllanetcom/dolares5B15D123.jpg"> <o:p></o:p> A Ponzi lo desenmascaró la revista Barrons, que reveló que el estafador no invertía en su propia empresa y que harían falta seis veces más de sellos postales en circulación para cubrir el conjunto de sus operaciones.<o:p></o:p> <o:p></o:p> Los ahorradores se precipitaron en vano a recuperar sus ahorros y Ponzi fue condenado a una larga pena de cárcel.<o:p></o:p> <o:p></o:p>

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1 LOS “ESQUEMAS PONZI”

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